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Você lembra quando todo mundo só falava em ações? Quando parecia que deixar dinheiro em renda fixa era coisa de gente medrosa ou desinformada? Pois é, os tempos mudaram. E mudaram rápido. De repente, aquele seu tio conservador que só investe em Tesouro e CDB está ganhando mais dinheiro que o primo descolado que vive comprando ações da moda. Como isso aconteceu? Por que investidores estão correndo de volta para a renda fixa como quem reencontra um amor antigo? A resposta está nos juros. E em algo que muita gente esqueceu: às vezes, ganhar bem dormindo tranquilo vale mais que arriscar para ganhar muito e passar noites em claro. Vamos entender essa virada?
Sumário do Conteúdo
O que está acontecendo com a renda fixa 2025
O cenário mudou completamente. E quando digo completamente, não é exagero.
Em 2020 e 2021, os juros estavam no chão. A taxa Selic chegou a 2% ao ano. Investir em renda fixa rendia quase nada. Um CDB pagando 100% do CDI era praticamente a inflação. Você não perdia dinheiro, mas também não ganhava.
Aí todo mundo migrou para ações, fundos imobiliários, criptomoedas. Qualquer coisa que prometesse rentabilidade melhor. E durante um tempo, funcionou. A bolsa subiu, os FIIs pagavam dividendos interessantes.
Mas em 2025, a história é outra.
A taxa Selic está em patamares que não víamos há anos. Acima de 11% ao ano. E com expectativa de continuar alta por um tempo. De repente, a renda fixa voltou a ser atraente. Muito atraente.
Um Tesouro Selic pagando 11% ao ano, sem risco, é melhor que muita ação que sobe e desce sem parar. Um CDB pagando 120% do CDI vira investimento premium.
Os números não mentem:
Nos primeiros meses de 2025, a captação líquida de fundos de renda fixa disparou. Bilhões de reais saíram da bolsa e foram para títulos públicos e privados.
O brasileiro médio está redescobrindo o que seus avós sempre souberam: quando os juros estão altos, não precisa arriscar muito para ganhar bem.
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Por que investir em renda fixa voltou a fazer sentido
Vamos direto ao ponto: o que mudou para tornar a renda fixa interessante de novo?
Juros reais positivos
Essa é a chave de tudo. Juros reais são os juros nominais menos a inflação.
Se os juros estão a 11% e a inflação a 4%, você está ganhando 7% reais. Isso é muito. É crescimento real do seu patrimônio, sem precisar arriscar.
Durante anos, tivemos juros reais negativos ou perto de zero. Seu dinheiro crescia nominalmente, mas perdia poder de compra. Não adiantava nada.
Agora, com juros reais positivos e robustos, cada real investido em renda fixa está de fato crescendo em valor real.
Volatilidade da bolsa
A bolsa brasileira em 2025 está num sobe e desce constante. Incertezas políticas, cenário internacional instável, commodities oscilando.
Um dia sobe 2%, no outro cai 3%. No mês, você olha e não saiu do lugar. Ou pior: perdeu dinheiro.
Enquanto isso, seu Tesouro Selic está lá, quietinho, rendendo todo dia. Sem sustos, sem surpresas ruins.
Para muita gente, essa previsibilidade vale ouro. Literalmente.
Risco x retorno favorável
Vamos fazer uma conta simples.
Opção A: Investir em ações esperando ganhar 15% ao ano, mas com risco de perder 10% ou 20% se o mercado cair.
Opção B: Investir em renda fixa garantindo 12% ao ano, sem risco de perder nada.
Qual faz mais sentido? Para muitos investidores, especialmente os mais conservadores ou próximos da aposentadoria, a opção B é óbvia.
Você abre mão de 3 pontos percentuais de rentabilidade potencial, mas elimina completamente o risco de perda. É uma troca que muita gente está disposta a fazer.
Liquidez e praticidade
Investimentos como o Tesouro Selic têm liquidez diária. Você pode resgatar quando quiser, sem perder rentabilidade.
CDBs com liquidez diária também estão disponíveis, alguns pagando mais de 100% do CDI.
Você não fica preso. Tem o dinheiro rendendo bem e, se precisar, resgata. Essa flexibilidade é valiosa em tempos incertos.
Tesouro Selic: o queridinho do momento
Vamos falar especificamente do Tesouro Selic, que se tornou o investimento favorito de milhões de brasileiros em 2025.
O que é o Tesouro Selic
É um título público federal. Você empresta dinheiro para o governo brasileiro e ele te paga juros.
O rendimento acompanha a taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia. Se a Selic está a 11,25% ao ano, seu Tesouro Selic rende isso (menos a pequena taxa de custódia).
Por que ele explodiu em popularidade
Segurança máxima: É o investimento mais seguro do país. O risco é do governo quebrar, o que seria um colapso total da economia. Enquanto o Brasil existir, o Tesouro Selic vai pagar.
Liquidez diária: Você pode vender seu título a qualquer momento e receber o dinheiro em um dia útil. Não fica preso.
Rentabilidade atrativa: Com a Selic alta, o retorno é excelente. Melhor que poupança, melhor que muitos fundos, melhor que muita ação.
Praticidade: Você investe direto no site do Tesouro Direto ou pelo app do seu banco. É simples, rápido, e o investimento mínimo é baixo (cerca de R$ 30).
Sem taxas absurdas: A taxa de custódia é de apenas 0,2% ao ano sobre o valor investido. Algumas corretoras isentam até essa taxa.
Para quem o Tesouro Selic é ideal
Para quem está construindo reserva de emergência. O dinheiro fica disponível, rende bem, e você acessa quando precisar.
Para quem tem objetivos de curto prazo. Vai comprar um carro ano que vem? Coloca no Tesouro Selic. Vai fazer uma viagem daqui a seis meses? Mesma coisa.
Para quem não quer risco nenhum. Se você dorme mal quando seus investimentos oscilam, o Tesouro Selic é seu lugar.
Para quem está perto da aposentadoria e não pode arriscar perder patrimônio. Segurança é prioridade.
Como investir no Tesouro Selic
Entre no site do Tesouro Direto ou no aplicativo do seu banco/corretora. Procure por “Tesouro Selic” (o nome técnico geralmente tem o ano de vencimento, mas isso não importa muito já que você pode vender antes).
Escolha o valor que quer investir. Pode ser R$ 30, R$ 100, R$ 10.000, o quanto quiser.
Confirme a compra. Pronto. Você é credor do governo brasileiro e seu dinheiro já está rendendo.
Acompanhe pelo aplicativo. Você vê o saldo crescendo dia após dia. É gratificante ver o dinheiro trabalhando para você.
CDB: a alternativa com rentabilidade turbinada
Se o Tesouro Selic é o queridinho, o CDB é o primo que às vezes paga até melhor.
O que é CDB
CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Você empresta dinheiro para um banco, e ele te paga juros.
É parecido com o Tesouro Selic, mas em vez de emprestar para o governo, você empresta para um banco privado.
Por que CDB pode render mais
Bancos menores precisam competir com os grandes. E a forma de atrair investidores é pagando mais.
Enquanto um banco grande pode pagar 100% do CDI, um banco médio pode pagar 120% ou até 130% do CDI para atrair seu dinheiro.
Com o CDI acompanhando a Selic (eles andam juntos), um CDB pagando 120% do CDI te dá rentabilidade superior ao Tesouro Selic.
O detalhe da segurança
CDB é protegido pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250.000 por CPF por instituição.
Isso significa que mesmo que o banco quebre, você recebe seu dinheiro de volta (até esse limite).
Então, desde que você respeite o limite, o risco é praticamente zero. Você está protegido.
Tipos de CDB
CDB com liquidez diária: Você pode resgatar quando quiser. Geralmente paga um pouco menos, tipo 100% a 110% do CDI.
CDB com prazo: Você deixa o dinheiro preso por um período (6 meses, 1 ano, 2 anos). Em troca, ganha mais, às vezes 120% a 130% do CDI.
CDB progressivo: Quanto mais tempo você deixa, mais rende. Começa pagando 105% do CDI e depois de um ano paga 125%, por exemplo.
Como escolher um bom CDB
Compare rentabilidades. Não aceite o primeiro que aparecer. Algumas corretoras têm comparadores que facilitam.
Verifique a solidez do banco. Prefira bancos médios conhecidos a bancos minúsculos que você nunca ouviu falar. Mesmo com o FGC protegendo, é melhor evitar dor de cabeça.
Considere a liquidez. Se você pode deixar preso, pegue os CDBs de prazo que pagam mais. Se precisa de flexibilidade, liquidez diária.
Atenção ao imposto de renda. CDB tem IR regressivo: quanto mais tempo deixa, menos paga. Até 6 meses: 22,5%. Acima de 2 anos: 15%. Considere isso na sua decisão.
Outros investimentos de renda fixa em alta
Além de Tesouro Selic e CDB, existem outras opções que estão chamando atenção.
LCI e LCA
Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio. São parecidas com CDB, mas isentas de imposto de renda para pessoa física.
Por serem isentas, geralmente pagam um pouco menos que CDB. Mas na conta final, podem valer mais.
Exemplo: um CDB pagando 110% do CDI com IR de 15% pode render menos líquido que uma LCI pagando 95% do CDI sem IR.
Também têm proteção do FGC. São seguras.
Debêntures incentivadas
São títulos de dívida de empresas, mas de setores específicos (infraestrutura, energia, transporte) que têm isenção de IR.
Como empresas têm mais risco que bancos, pagam mais. Você pode encontrar debêntures pagando CDI + 2% ou até mais, sem imposto.
O risco é maior que CDB, mas ainda assim é renda fixa. Você sabe exatamente quanto vai receber se a empresa não quebrar.
Não tem proteção do FGC. Por isso, diversifique: não coloque tudo numa empresa só.
CRI e CRA
Certificados de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio. Também isentos de IR.
Funcionam como debêntures: você empresta para projetos específicos e recebe juros.
Têm prazos mais longos e liquidez menor. Mas as taxas podem ser atrativas, especialmente para quem pode deixar o dinheiro investido.
Tesouro IPCA+
Diferente do Tesouro Selic, esse título paga a inflação mais uma taxa fixa.
Exemplo: IPCA + 6% ao ano. Se a inflação for 4%, você recebe 10% no ano. Se for 5%, recebe 11%.
É excelente para objetivos de longo prazo, como aposentadoria. Você garante ganho real, sempre acima da inflação.
Tem uma pegadinha: se você vender antes do vencimento e os juros tiverem subido, pode ter prejuízo. Então é para segurar até o fim.
Principais pontos para você levar daqui
• Renda fixa 2025 voltou a ser atrativa com juros reais positivos acima de 7% ao ano, superando muitas ações e fundos imobiliários
• Investir em renda fixa faz sentido quando a taxa Selic está alta, a bolsa está volátil e você quer previsibilidade nos ganhos
• Tesouro Selic é o investimento mais seguro do país com liquidez diária e rentabilidade acompanhando a taxa básica de juros
• CDB pode render mais que Tesouro Selic pagando até 130% do CDI em bancos médios, com proteção do FGC até R$ 250 mil
• LCI, LCA e debêntures incentivadas são isentas de imposto de renda, aumentando a rentabilidade líquida final do investimento
• Diversifique entre diferentes instituições para aproveitar proteção do FGC e pegar as melhores taxas de cada banco
• Monte escadinha de vencimentos distribuindo investimentos em prazos diferentes para ter dinheiro disponível em vários momentos
• A poupança rende apenas 7,7% ao ano perdendo feio para Tesouro Selic e CDBs que pagam acima de 10% com segurança similar
• Calcule sempre rentabilidade líquida considerando imposto de renda que varia de 22,5% a 15% conforme o prazo do investimento
• Aproveite o momento dos juros altos alocando 60% ou mais da carteira em renda fixa enquanto a Selic permanecer elevada
